作者介绍： 南京市鼓楼区财政结算中心 

　　随着我国证券市场的建立和逐步完善以及加入WTO，从国家到个人对会计信息越来越重视。人们也越来越认识到会计工作不仅仅只是从事简单记账，而是综合运用金融、法律、管理等一系列知识的高要求、高风险的经济行为。
　　会计信息披露一开始是应公司自身的社会属性而产生的，而现在从国家到行业都对会计信息的披露做出了严格的要求，尤其是针对上市公司的会计信息的披露。重要性、真实性、合法性是其最重要的三条要求。
会计信息披露的主要载体是会计报表。会计报表可以让信息的使用者较为全面的了解公司的营运状况及其发展趋势，其真实性对于会计信息的使用者来说是至关重要的。但从“红光实业”、到“蓝田股份”，再到“安然”事件，无一不使会计信息的使用者――投资者对会计信息的真实性产生疑虑。本文仅就如何识别上市公司会计报表是否存在虚假成分作一些探析。
　　其实，识别会计报表是否存在虚假的过程就是对该公司进行财务分析的过程。这是因为识别会计报表所运用的主要方法就是公司进行财务分析过程中应用的几种方法。这从财务分析的定义便可得知：“财务分析是以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，以反映企业运营过程中的利弊得失，财务状况及发展趋势，为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。”
对财务报告的分析，尤其是要识别会计报表的虚假，对于一般投资者来说主要是对资产负债表和利润表进行分析，笔者建议使用以下几个指标：
　　（1）应收账款占销售收入的比率
如果公司管理者对会计报表进行操纵，且不存在关联方交易的情况下，管理者不愿意增加应收账款的账面值，因为他们会影响会计报表的质量。公司管理者一般只会增加销售收入来改善公司的业绩。
　　（2）销售利润率（或毛利率）
我们可以通过同一行业几家公司的销售利润率（或毛利率），来考核公司是否存在虚假。尤其要注意该项指标过高的公司。如蓝田股份2001年会计报表显示的水产品毛利率为32%，饮料为46%左右，而同行深深宝毛利率约20%，承德露露为30%左右。实际情况也恰恰证实了蓝田股份会计报表确实存在水分。
　　（3）其他应收款
这两年来有不少蓝筹股突然一夜之间崩塌，无数股民遭到牵连。其中有许多都是因为关联交易掩盖了其危机。上市公司中确实有一些公司，通过其关联交易来增加利润，而其它应收款在一定程度上可以反映关联方之间往来款项的数目，揭开一些公司利润高成本低的真实面纱。
中国凤凰，2001年年度报表显示，7人在其控股公司中石化所属的武汉石化工厂（以下简称武石化）任职。10人组成的中国凤凰监事会中兼职情况十分严重。除余定英1名职工监事以外，包括监事会主席在内的其余监事均在武石化的高层任职。
2001年会计报表显示，2001年中国凤凰向武石化采购原材料液化石油气及动力的关联交易额高达69857万元，而向武石化销售的液化石油气及MTBE原料、烷基原料和催化原料的金融高达42983?59万，占中国凤凰2001年亿元主营业务收入的47?56%。如果一旦武石化倒闭，中国凤凰将面临什么样的境地，我们可想而知。
　　（4）增值税与主营业务利润的比率
应交增值税是销项税与进项税之间的差额，是对产品增值部门征缴的税款。而主营业务利润是收入与成本之间的差额。销项税=销售收入×税率，进项税=购入价格×税率。购入价格是企业成本的一部分，对于大多数企业来说原材料的成本是其成本主要部分（尤其是制造业）。那么可以暂且认为材料成本是其总成本。
如此一来，我们便可以利用增值税比上主营业务利润，如果比值与6%（小规模纳税人税率）相差较大，我们就有理由对其利润表示怀疑。
为什么要采用增值税与主营业务利润的比率做指标呢？这是因为我国对增值税管理比较严，公司一般不能从增值税上搞虚假。
　　通过以上几个指标，作为会计信息的一般使用者基本上可以把握自己的投资决策权，不至于将自己有限资金投到那些外强中干的公司上，使自己蒙受巨大的损失。